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季报利空散去,台股重启涨势,增添520行情发挥空间。投信法人表示,台股历经升息、疫情等重大冲击后,随资金回流后市不看淡,建议可聚焦业绩、殖利率题材,以因应目前景气产业调整,同时抵御波动随涨抗跌。
统计过去十年间,台股2015年、2020年及2022年因美国升息、新冠疫情爆发等重大事件冲击出现明显跌幅,但反映完利空的两年后,皆有两位数亮眼报酬表现,聚焦绩优题材的高股息指数同期表现甚至不输大盘。去年美国启动鹰派升息,台股历经半年的利空消化后也由空转多,累计今年来大盘涨幅逾1成,特选台湾科技优息指数涨幅更逼近2成,指标台湾高股息指数涨幅也有约13%。
复华台湾科技优息ETF经理人许忠成分析,台股殖利率居全球股市前茅,加上大盘主力电子产业供应链又具世界级竞争力,在利空消化及市场需求回温后,成为资金重回风险性资产的首选标的之一。
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若担心个股波动,建议可透过相关高息指数布局。台湾景气指标已处历史低位、科技业库存调整待需求回温、电子业库存去化加速有利股价回升,若下半年反应2024年企业获利成长预期,台股仍具表现空间。
新光创新科技基金经理人吴文同指出,目前台湾经济复苏缓慢下,行情维持大箱型格局不变,唯个股变化很大,审慎选股仍有机会创造超额报酬,但在产业基本面未完全复苏下,若想掌握台股选举年行情,与其挑选个股,不如选择绩优台股基金。
台新台湾中小基金经理人沈建宏认为,5月台股不看淡,建议布局六大题材股,即经济解封受惠股和率先调整库存结束族群、低轨道卫星供应链、生技族群、ChatGPT带动的AI相关受益族群、谷底回升的记忆体供应链、再生或替代能源供应链。
中信上柜ESG30经理人张嘉祐强调,受到经济衰退疑虑影响,股市上下动荡难以幸免,但也提供投资人逢低买进、波段操作的契机,当经济环境进入L型打底阶段,基本面出现转折时,股市买点也逐渐浮现。
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